Что такое шортовый вынос

Шорт-сквиз (short squeeze) — что это и можно ли на этом заработать

Рассмотрим одну из популярных ситуаций в трейдинге под названием — «шорт-сквиз». Что это означает и можно ли на этом заработать обычному трейдеру? Давайте разберёмся, что к чему.

Что такое шорт-сквиз простыми словами

Для того чтобы разобраться почему это явление происходит с шортами, надо вспомнить, что такое короткие позиции (шорты):

Короткие позиции — это заём у брокера актива для продажи. Если цена падает, то трейдер зарабатывает. Если растёт, то терпит убытки. Шорт даже по названию понятно, что это краткосрочные сделки. Это связано с тем, что рынки, как правило, растут и что брокер берёт комиссию за использование заёмных активов.

Поэтому если прибыль по коротким позициям отсутствует, то опытные трейдеры не рискуют и продают.

В моменты длительного падения или когда число стопов слишком большое, «маркетмейкер» может подтолкнуть цену вверх на пару процентов вызвав цепную реакцию срабатывания стоп-лоссов, а у кого-то и маржин коллов. В итоге цена устремляется вверх очень быстро. Такие резкие движения наверх выглядят неестественно и вызваны скорее техническими моментами.

После шорт-сквиза цена чаще всего продолжает падение, на зло всем шортистам, которых просто выкинули с верного движения. При этом, скорее всего, падение происходит с ускорением, поскольку большой игрок (умные деньги), создали ситуацию на рынке, когда шортистов больше нет, при этом появились ещё и новые «лонги», которые стали входить после резкого импульса на пробое. Поэтому когда все купили и нет шортистов можно начать распродажу.

Трейдера попавшего в ситуацию шорт-сквиза называют » шортокрылом «.

Ещё пример шорт-свиза:

Чаще всего шорт-сквизы происходят на рынках, где регулирование не прозрачное или отсутствует, а также присутствуют большие возможности в плане взятия кредитных плеч. Это Форекс и криптовалюты.

В январе 2021 г. телеграмм каналы стали продвигать многие акции и криптовалюты, тем самым устаривая пампы цены.

Как отличить шорт-сквиз от истинного движения

Как правило, шорт-сквиз происходит очень резко, с таким же резким откатом от пика. Объём торгов на этой японской свече в самой верхней точки максимальный.

Как можно предвидеть ситуацию с выносом стоп-лоссов шортистов? Далёко не на всех финансовых рынках есть возможность посмотреть количество открытых позиций (шорт и лонг). Если количество шортов стало явно перевешивать и они всё больше и больше, то вероятно будет их «вынос».

Для определения соотношения придумали коэффициент «Short Float» (количество всех акций в обращении находящихся в коротких позициях). На рынке криптовалют показатель шортов и лонгов можно лёгко посмотреть, поскольку эта информация является доступной.

Можно ли заработать на шорт-сквизах? Можно. Для этого надо не боятся брать шорт вопреки здравой логике технического анализа, который будет говорить о начале нового тренда. Но это ловушка, которая присуща современным рынкам с компьютеризацией торгов, когда маржин коллы и сбития стопов контролируется крупными игроками.

Источник

Как зарабатывать на падении акций

Сага о короткой позиции

Вы уже очень умные.

Вы уже можете определить лучшие акции, которые имеют потенциал роста. Но вместе с тем вы можете и определить худшие акции с потенциалом падения. Чтобы вам не было скучно, фондовый рынок предлагает заработать и на них тоже.

Секрет в том, что вы можете продать акции, которых у вас еще нет. Вот как это работает.

Акций «Магнита» у вас нет, и покупать их тоже не нужно, ведь вы считаете, что они упадут. Значит, надо продавать. Но как продать то, чего нет? На фондовой бирже это можно сделать по одному клику, так же, как вы покупаете акции. Такая сделка называется короткой продажей или сделкой шорт. Чтобы заработать на падении акций «Магнита», вам надо его зашортить.

Попытаюсь объяснить, как на самом деле происходит процесс короткой продажи и в чём здесь прибыль.

Что еще за шорт

Шорт, он же короткая позиция, он же непокрытая продажа — это продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет.

Цель шорта — получить прибыль за счет снижения стоимости бумаги, товара или валюты.

Как устроена короткая позиция

Вы можете продавать акции, которых у вас нет, благодаря своему брокеру и кредитованию. Вы как бы берете у брокера акции в долг, продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить. Если вы сможете откупить их дешевле, чем продали, разница между продажей и покупкой и будет вашей прибылью.

Разберем пример короткой позиции по шагам.

Шаг 2. Ваш брокер предоставил вам для сделки 5 акций «Магнита» в кредит, который вам нужно будет потом вернуть. То есть надо будет купить назад 5 акций «Магнита» и вернуть брокеру.

Шаг 4. На вашем счете как было 0 акций «Магнита», так и осталось, однако ваша прибыль от этой сделки составила 5 × 9600 − 5 × 4800 = 24 000 рублей.

Короткая продажа в разумном инвестировании

Пока вы не закрыли короткую позицию, у вас на счете есть дополнительные деньги от продажи не принадлежавших вам акций. Этими деньгами можно распорядиться по-умному.

Пример. На моем брокерском счете 450 000 рублей, которые я хочу распределить между 10 разными компаниями равными долями по 50 000 рублей. Но 10 × 50 000 = 500 000 рублей, то есть мне не хватает 50 000 рублей.

Вот какие у меня есть варианты:

Но есть и четвертый вариант с короткой продажей акций, который позволит мне решить эту задачу и без внесения дополнительных денег:

Когда короткая позиция не нужна

Никогда не следует открывать короткую позицию только для того, чтобы получить дополнительные средства на счет. Дополнительные средства — это всегда лишь второстепенный фактор, а главное и единственное требование для открытия короткой позиции — ваша идея заработка на падении акций.

Если такой идеи у вас нет, то для получения дополнительных средств вы всегда можете использовать кредитное плечо. Но лучше торговать на свои.

В чем подвох

Есть тонкие моменты, без знания которых вы можете потерять свои деньги.

Кредит брокера не бесплатный. Продавая акции, которые вы берете у брокера в кредит, вы получаете деньги. Эти деньги и есть кредитные: брокер дает вам их под процент. Что это за процент, нужно смотреть в своем тарифном плане, там должна быть строка о процентной ставке для операций шорт.

Короткая продажа — это повышенный риск, причем не только из-за дополнительных процентов брокера. Дело в математическом ожидании. Чтобы это объяснить, потребуется отдельный раздел.

Как инвестировать в акции и не прогореть

Математическое ожидание

Сначала попробую простыми словами. Когда вы покупаете акции, они могут вырасти безгранично и ваша возможная прибыль тоже безгранична. При этом упасть акции могут только до нуля — ваш возможный убыток ограничен той суммой, что вы вложили. То есть, купив на миллион рублей, вы можете заработать сто миллионов, но потерять можете только миллион рублей.

Когда же вы продаете акции, вы фактически переворачиваете картину. Теперь ваша прибыль ограничена, а убыток — безграничен.

Дальше математика. Рассмотрим два варианта: с покупкой акций и короткой позицией.

900 000 Р деньгами
100 000 Р акциями «Магнита»
Итого: 1 000 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

900 000 Р деньгами
100 000 Р × 10 = 1 000 000 Р акциями «Магнита»
Итого: 1 900 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

900 000 Р деньгами
0 Р акциями «Магнита»
Итого: 900 000 Р

Посчитаем математическое ожидание:

0,5 × 1 900 000 + 0,5 × 900 000 = 1 400 000 Р

Математическое ожидание от такой сделки — 1 400 000 рублей, что больше, чем наш изначальный портфель 1 000 000 рублей. Сделку надо делать, так как мы в плюсе.

1 000 000 Р деньгами
0 акций «Магнита»
Итого: 1 000 000 Р

Совершаем шорт на 100 тысяч:

1 000 000 Р деньгами
+100 000 Р от проданных акций «Магнита»
Итого: 1 100 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

1 000 000 Р деньгами
100 000 − 1 000 000 = −900 000 Р после обратной покупки по «Магниту»
Итого: 100 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

Посчитаем новое математическое ожидание от короткой сделки:

0,5 × 100 000 + 0,5 × 1 100 000 = 600 000 Р

Математическое ожидание по нашему портфелю намного меньше нашего миллиона рублей, а значит, такая сделка нам невыгодна.

Короткая продажа и дивиденды

Тот, кто уже имеет некоторый опыт торговли на бирже, знает о термине «дивидендный гэп». Его суть в том, что после дивидендной отсечки акции компании практически всегда падают на размер выплаченного дивиденда.

Сейчас нас волнует, что произойдет, если продать акции перед отсечкой под дивиденды: ведь они потом практически гарантированно упадут, а значит, я гарантированно заработаю на падении. Это так, но есть нюанс.

Если на момент дивидендной отсечки у вас будет открыта короткая позиция, то первоначальный владелец акций получит дивиденды из вашего кармана. И вы заплатите не просто дивиденды, но еще и налог на них.

Почему так происходит. Мы уже выяснили, что при продаже акций вы берете их не из воздуха — это реальные акции компании, которые брокер предоставил вам в кредит. Но ведь и брокер не берет их из воздуха. Скорее всего, брокер взял акции со счёта какого-то другого клиента и отдал их вам, а вы их продали. А дальше ситуация развивается по следующей схеме.

Проходит отсечка по дивидендам, и первоначальный владелец акций совершенно спокойно ожидает поступления дивидендов на свой счет от брокера. Брокеру же в классическом случае деньги перечисляет сама компания, которая выплачивает дивиденды. Но теперь в нашем случае компания не выплатит брокеру деньги, предназначенные для первоначального владельца, ведь брокер забрал его акции и отдал вам, а вы их продали. Однако первоначальный владелец в этом не виноват, он и знать не знает, что брокер отдал кому-то его акции, да и незачем ему это знать.

Так что в этом случае брокер просто спишет всю сумму дивидендов с вашего счёта и перечислит их первоначальному владельцу. А кроме того, он спишет с вас налог 13%, который так бы платила компания.

Брокер может принудительно закрыть вашу позицию

Некоторые брокеры принудительно закрывают такие позиции, не позволяя своим клиентам держать короткие позиции на момент отсечки.

Поэтому хоть вы и заработаете на падении акций, в сумме вы обязательно потеряете. Так что запомните: никогда не продавайте акции перед дивидендной отсечкой.

Должен признаться, что, когда я только начинал торговать на фондовой бирже, я многое делал наугад. Однажды я чуть не попал именно в такую ситуацию. Вот такое письмо я получил за день до отсечки от своего брокера:

Источник

Шорт-сквиз – что это на бирже, как торговать

С понятием шорт сквиз знакомы все игроки на рынке ценных бумаг. Большая волатильность для трейдера может означать как катастрофу, так и удачу. Чтобы использовать резкие скачки себе во благо, нужно уметь определить природу этого явления и предугадать его появление. В этой статье мы разберем понятие short squeeze и научим вас правильно на него реагировать.

Что такое шорт сквиз

Short squeeze в переводе с английского означает «короткое сжатие». Этим понятием обозначают ситуацию на рынке ценных бумаг, когда цена резко растет вверх и также резко откатывает вниз, т.е. «сжимается».

Почему это происходит? Что такое шорт сквиз простыми словами? Для начала познакомимся с понятием «шорт» (short) и кого называют шортистами.

Short – короткая позиция или короткая сделка, а шортистом называют игрока по коротким сделкам на понижение. В чем заключаются такие сделки? Трейдер берет взаймы акции у брокера, продает по текущей цене, а покупает по более низкой. Возвращает долг, а разницу забирает себе. А что же ему делать, если цена не понизится, а, наоборот, повысится? Конечно, продавать, причем чем быстрее, тем лучше.

Шорт сквиз – что это в трейдинге? Трейдеры не хотят потерять много личных активов и начинают закрывать сделки. Если на рынке таких игроков на понижение оказывается много, то происходит резкий скачок вверх. Затем акции возвращаются к своей адекватной цене. Это и есть шорт сквиз.

Зачем это брокеру и как ему себя обезопасить? Конечно, он не рассчитывает на честное слово трейдера и выдает займ под гарантийное обеспечение. У брокера есть возможность принудительно закрыть сделку трейдера (стоп-аут), если цена на заемные акции растет, а обеспечения становится недостаточно (маржин-колл).

Как определить шорт сквиз на рынке

Шорт сквиз в трейдинге – это искусственно созданный скачок цены вверх, а затем стремительно падающий вниз. Точно определить, имел ли место этот процесс, невозможно. Он всегда носит технический характер.

Часто это происходит из-за крупного игрока, решившего навести свои порядки и вытеснить шортистов из игры. Долгий нисходящий тренд может переломиться, если найдется один крупный покупатель, что повлечет за собой цепную реакцию стоп-лоссов и стоп-аутов.

Как же трейдеры определяют короткое сжатие? Для начала нужно отследить зоны перепроданности. Для этого используют 2 популярных индикатора, RSI и моментум.

На графике выделены участки перепроданности, моментум здесь нижний индикатор, а RSI – верхний.

Далее рассчитывается процент позиций на понижение. Если он ниже, чем общий объем акций в обращении, значит стоит ожидать повышение цены.

Как торговать шорт сквиз

Как использовать шорт сквиз в свою пользу и что это такое для трейдера? Это прекрасная возможность заработать, главное – вовремя его определить. Изучите и проанализируйте рынок, оцените риски. Отследите новости компаний. Есть два варианта:

Выгоднее и быстрее торговать шорт сквиз на повышение, потому что котировки растут на высоких оборотах за короткое время.

Как отличить шорт-сквиз от истинного движения

Что такое шорт сквиз на бирже, как его определить?

Что означает шорт сквиз для долгосрочного инвестора

Само это понятие уже нельзя назвать долгосрочным. Ведь, чтобы заработать в таких условиях, нужно постоянно мониторить и анализировать рынок.

Что такое шорт сквиз в долгосрочном инвестировании? Как правило, ничего. Вы представляете, сколько таких скачков может произойти за 3-5-10 лет? Здесь имеет значение только долгосрочный тренд.

Но все же, любой инвестор должен уметь отличить короткое сжатие от истинного движения. Если вы видите, что цена выросла более чем на 5%, а веской причины для этого скачка нет, не торопитесь покупать. Скорее всего действует крупный игрок.

Примеры

Рассмотрим самый свежий случай шорт сквиза в России.

Акции всем известной аэрокомпании весной 2020 года резко взлетели на 13% и спустя несколько часов упали почти на 10%. В период кризиса и на фоне заявления об отсутствии многих авиасообщений вряд ли кто-то захотел бы их купить.

Еще один пример начала 2020 года. Акции компании Тесла всего за один день подорожали на 20% и так же стремительно подешевели уже на следующие сутки. Из хороших новостей только отчет за 4-й квартал прошлого года. Плюс прогнозы известных аналитиков, и процесс шорт-сквиза запущен.

Заключение

Итак, подведем итоги, short squeeze – что это? Это резкий скачок цены, чаще всего вызванный крупным игроком и ведущий за собой принудительное закрытие многих шорт сделок.

Анализируйте и принимайте взвешенные решения, не поддавайтесь панике.

Источник

Что такое шорт-сквиз на бирже простыми словами и чем это явление опасно для инвестора

Всем привет. Сегодня мы продолжим пополнять трейдерский словарик и узнаем, что такое шорт-сквиз на бирже простыми словами, как правильно на него реагировать и зачем о нем нужно знать долгосрочному инвестору.

О понятии

Термин шорт-сквиз произошел от английского «Short squeeze», что переводится как «короткое сжатие» или «короткое выжимание». Это ситуация на фондовом рынке, когда происходит быстрое повышение цены акции, причинами которого не являются фундаментальные факторы.

После резкого скачка цена так же быстро падает вниз, т.е. «сжимается».

Чтобы объяснить, почему это происходит, вспомним, что такое «шорт» и кого называют «шортистами».

Short – это короткая позиция, или короткая сделка, когда трейдер берет акции в долг у брокера, продает их по текущей стоимости и потом покупает по более низкой. Затем он возвращает долг брокеру и берет себе разницу в цене, которая и составляет его доход.

Шортистами как раз и называют таких трейдеров, играющих с короткими сделками на понижение.

Но что если цена акций не понизится, а наоборот вырастет? В таком случае трейдеры оперативно закрывают сделки, т.е. продают акции, чтобы не уйти в еще больший убыток.

Если таких игроков на понижение оказывается на рынке очень много, происходит резкий скачок котировок вверх, а затем такой же резкий откат обратно, к адекватной цене. Это явление и называется шорт-сквизом.

Если трейдер не успел зафиксировать убыток, за него это может сделать брокер, принудительно закрыв сделку. Но перед этим трейдеру поступит требование закрыть сделку самостоятельно или внести дополнительное гарантийное обеспечение, чтобы покрыть риски.

Если ни первое, ни второе не выполнено, брокер закрывает позицию сам (это называется стоп-аут).

Если простыми словами, то происходит следующее. Брокер дает акции в долг трейдеру и надеется вернуть их обратно. Но если цена увеличивается, а на счете клиента недостаточно средств для выкупа подорожавших ценных бумаг, то брокер рискует получить убытки. Поэтому он сам закрывает сделку.

Как происходит шорт-сквиз

Давайте посмотрим механизм действия «короткого сжатия»:

Одним из ярких примеров шорт-сквиза является история с нашумевшей американской компанией GameStop, котировки акций которой всего за один день продемонстрировали головокружительное ралли.

Для тех, кто не слышал об этом: 28 января 2021 года они поднялись на 107 %, а потом сразу же упали на 86 %. Далее цена выросла на 75 % и резко рухнула на 252 %. И все это было в рамках одного торгового дня.

Как распознать появление шорт-сквиза

Спрогнозировать данный процесс практически невозможно. Судить о надвигающемся коротком сжатии можно разве что по косвенным признакам.

Особо пристальное внимание нужно обращать на высоколиквидные бумаги, которые разрешено использовать в коротких позициях.

К чему такая информация обычному инвестору

Несмотря на то, что долгосрочные инвесторы чаще нацелены на хранение акций в течение долгих месяцев и лет, знать о таком процессе как шорт-сквиз необходимо и им в том числе.

Некий инвестор держит в своем портфеле акции определенной компании. В один момент котировки по ним начинают резко падать. Если он не понимает причин этого падения, он рискует поддаться всеобщей панике и начать распродавать бумаги вслед за трейдерами-шортистами.

Но при шорт-сквизе котировки очень скоро снова повышаются и достигают своего адекватного уровня. А инвестор уже зафиксировал убытки.

Именно поэтому важно понимать, что у любого резкого колебания цены есть свои причины. И если бумаги компании, которые вы тщательно выбирали и анализировали, резко теряют в цене, значит либо что-то пошло не так в деятельности компании (о чем вы узнаете из новостей), либо на рынке орудуют шортисты.

Если же долгосрочный инвестор желает заработать на коротком сжатии, стоит помнить о следующих вещах:

Как только цена достигнет, на ваш взгляд, своего пика, продавайте акции и фиксируйте прибыль. А затем вновь купите бумаги, когда котировки вернутся на свое исходное место.

Все же долгосрочному инвестору не рекомендуется принимать участие в трейдерских играх. А вот научиться распознавать такие сигналы может оказаться очень полезным для сохранения капитала.

На этом у меня все. Если у вас остались вопросы, задавайте их в комментариях. И не забудьте подписаться на обновления блога, ведь впереди много полезных публикаций.

Более 6 лет изучаю инструменты интернет заработка, создал несколько источников дохода.

Активно инвестирую в различные направления.

На страницах блога помогаю людям становиться финансово грамотными и улучшать качество своей жизни.

Источник

Понятие Short Squeeze на примере рынка криптовалют

Порочный круг для медведей именуется «шорт сквиз» (от англ. «short squeeze») – короткое сжатие. Чтобы не оказаться в ловушке, участник рынка должен понимать принцип работы коротких позиций, видеть потенциальный «шорт сквиз». Опытные трейдеры знают, как получить прибыль при коротком сжатии.

Когда цена акции или валюты начинает резко расти, трейдеры, играющие на понижение, попадают в ловушку. Они срочно выкупают рыночный актив для закрытия коротких позиций, чтобы минимизировать потери. Это провоцирует еще больший рост цен. Шортовые спекулянты, оставшиеся в незакрытых позициях, несут огромные убытки, так как цена продолжает увеличиваться.

Определение и разбор примеров

Приемом рыночной манипуляции «шорт-сквиз» часто пользуются крупные инвесторы. Они выкупают перепроданный криптоактив, стимулируя сильное увеличение его стоимости. После чего обычно следует спад рыночной цены до прежних значений. Преднамеренное создание таких ситуаций на обычных фондовых биржах приводит к уголовной ответственности, но не в криптовалютной отрасли.

Криптовалютный рынок только начал входить в стадию «зрелости», поэтому подвержен манипуляциям. Влияние отдельных участников торгов имеет большую силу. На новости, экономические и политические события крипторынок реагирует, но не так явно. Существует привязка к динамике биткоина, поэтому события на рынке сложно прогнозировать по фундаментальным факторам.

По мере развития криптовалютной торговли прибавилось количество «коротышей» или трейдеров, пользующихся на «медвежьем» рынке короткими позициями. Увеличение таких сделок создает угрозу «short squeeze». Позиции «шорт» в торговле BTC ставят рекорды. Многие эксперты в области трейдинга советуют воздерживаться от торговли, если не сформирован устойчивый тренд.

Шорт сквиз биткоина 02.04.2019

Апрельский шорт-сквиз на годовом графике BTC выглядит следующим образом:

Резкий рост биткоина 14.05.2019

Эксперты по BTC объясняли майские колебания следующими причинами:

Рост стоимости bitcoin в период 14-15 мая можно увидеть на графике:

Специалист по крипте Алекс де Фриз связал резкое увеличение спроса с проблемами на торговой площадке Bitfinex. Прокуратура США подала судебный иск на биржу, финансовая отчетность которой не сошлась на 850 миллионов. Паника на Bitfinex спровоцировала массовый вывод средств через покупку биткоинов.

Завышенный спрос в сочетании с низкой ликвидностью BTC направил рынок в сторону увеличения. Одновременно с этим возник short squeeze, шортисты выходили из коротких позиций, выкупая криптомонету по завышенной цене. Bitfinex объявила, что закрыла дыру в отчетности с помощью биржевого предложения Алекс де Фризэкономист.

Выдавливание позиций в июне и июле 2019

Летом 2019 года цена биткоина сильно колеблется. Стремительные взлеты и снижения аналитики связывают с действиями крупных игроков и самих бирж. С помощью маневра «short squeeze» они вытеснили держателей коротких позиций в BTC.

Резкий пик взлета и падения цены наблюдался 26 июня 2019 года:

Известный специалист по криптовалюте и инвестор Билли Ву подчеркивает, что шорт-сквиз без настоящих инвесторов чрезвычайно выгоден. Выдавливание «шортистов» прекращается, когда большинство трейдеров переключаются на лонги.

Трейдинг во время short squeeze

В ближайшей перспективе ожидается не один short squeeze, так как криптовалютный рынок отличается высокой волатильностью. Профессиональные инвесторы рекомендуют в этот период дожидаться восстановления здоровых трендов на покупку, когда искусственный памп улетучивается, курсовая стоимость актива корректируется, возобновляются сделки на бычьем рынке.

Малоопытные «шортисты» оказываются в убытке из-за short squeeze, так как его сложно предсказать. Сам по себе высокий показатель коротких позиций не означает, что далее последует рост или снижение курса. Стоит обращать внимание на серьезное увеличение объема на графике, периоды сильного бычьего движения, закрытие позиций в шорте, появление фейков для загона медведей в ловушки.

Наработать опыт сделок в период шорт сквиз помогут следующие рекомендации:

Прогнозировать выдавливание шортов можно на основе внутридневных фигур или сетапов с построенными пробоями. Трейдер должен следить за формацией флага, использовать «треугольник», стохастический осциллятор и другие фигуры.

Для шорта криптовалюты подойдут такие площадки, как Bitfinex, BitMEX, LedgerX, HitBTC.

Источник