Что такое эквити в трейдинге
Эквити (equity) на Форекс: как использовать этот показатель
Что это за «Эквити» спрашивают все новички на финансовых рынках, увидев отчеты о тестировании торговых систем с кривыми различной формы. Дать ему исчерпывающий ответ вряд ли сможет и большинство трейдеров с опытом, поскольку далеко не каждый уделяет ему в ходе ежедневных торгов должное внимание.
Для чего трейдеру знать об Эквити
Термин equity достаточно распространённый и применяется не только в области финансов и рынков, но трейдера он должен интересовать именно в этом контексте.
В точном переводе с английского языка, эквити (equity) означает капитал. Даже когда в документах и отчетах он используется как синоним слова «акция», подразумевается, чаще всего, не единичная ценная бумага, а полный пакет простых акций, которые, собственно, и формируют привлеченный капитал компании.
Вариантов применения термина – множество:
Все эти трактовки принципиально имеют общий смысл – это (повтор не помешает) капитал, сумма активов находящихся в собственности субъекта, за вычетом образовавшихся по ним долгов. Главное свойство такого капитала – эквити – возможность дальнейшего использования для совершения сделок, развития компании и других действий.
Эквити — что это такое на Форекс
Для трейдера, работающего на рынке Форекс, эквити (в русскоязычной версии терминала Метатрейдер — Средства) – один из важнейших показателей.
Этот объем средств на счете неразрывно связан с другими показателями – баланс, прибыль (убыток), свободная маржа.
Как посчитать эквити: пример
Важность этого показателя проиллюстрируем примером:
Эквити (средства) составляет:
Е = Б + П – У = 10 000 + 2 700 – 700 = 12 000
Самая важная функция эквити – определение свободной маржи – объема средств, доступных для дальнейшего заключения сделок:
МС = Е – М = 12 000 – 1 000 = 11 000
Именно свободная маржа, полученная из эквити, определяет возможности для дальнейших торгов. На основании эквити рассчитываются и другие важные для трейдера показатели – MarginCall и StopOut.
Основной особенностью показателя является его изменение в ходе торгов. Такое поведение обусловлено увеличением или уменьшением убытка и прибыли по открытым позициям.
Как посмотреть эквити в терминале Metatrader
Форекс-трейдер, работающий на платформе MetaTrader4, может наблюдать все основные показатели — эквити (средства), баланс, маржа, свободная маржа в окне терминала. По умолчанию оно расположено непосредственно под областью графиков и в свернутом состоянии в одну строчку отображает именно эти величины. В развернутом состоянии увидеть их можно под таблицей с открытыми позициями и ордерами (вкладка «Торговля»).
Включить и выключить отображение окна терминала можно через пункты меню платформы или панели инструментов.
Такое отображение эквити не всегда информативно. Гораздо больше пользы может принести его графическое представление. Для этого заинтересованные трейдеры разработали несколько версий индикаторов для платформы МТ4. Линии на графиках наглядно показывают изменение эквити во времени в соответствии с текущими результатами торгов.
Такой вариант позволяет одним взглядом оценить ситуацию, даже если трейдер ведёт работу в режиме портфельных инвестиций и не имеет возможности контролировать одновременно большое число графиков. Резкие изменения графика эквити подадут сигнал об изменениях в положении на рынке и текущем состоянии открытых позиций.
Equity_v.7 — один из лучших индикаторов эквити
Индикатор Equity_v.7 является представителем средств для платформы МТ4, разработанных трейдерами специально для графического отображения наиболее важных показателей.
Пример отображения индикатора
После установки в терминал индикатор позволяет анализировать исторические данные, давая представление об эффективности торгов на выбранном временном промежутке, или обрабатывать поступающую новую информацию, обеспечивая контроль текущего состояния параметра.
Настройки индикатора дают возможность использования его не только для отображения эквити, но и в качестве средства наблюдения за такими важными показателями как маржа и свободная маржа.
Доступные настройки индикатора Equity v.7
Встроенные функции индикатора позволяют вести селекцию ордеров, появляющихся в результате работы конкретного советника. Такой отбор – отличная возможность оценки эффективности отдельной стратегии или МТС и их сравнения между собой при одновременном использовании. Точность анализа может быть повышена, благодаря варианту настройки, при котором игнорируются внешние «возмущения» для баланса счета:
Обработанные таким образом данные объективно представляют изменения эквити, полученные исключительно в результате работы алгоритма торговой системы.
Предусмотрен у индикатора и ещё один интересный вариант настроек — трейдер может получить график эквити для конкретной валютной пары. Сравнение нескольких таких диаграмм между собой даёт возможность оценить вклад в достижение результата по конкретной стратегии от каждого инструмента.
Использование эквити в своих торговых системах и стратегиях торговли
Особую роль играет эквити при оценке разрабатываемых трейдером торговых систем и советников. Форма графика этого показателя дает возможность оценить теоретическую эффективность стратегии на исторических данных. Он обеспечивает наглядное представление о доходности алгоритма и допущенных просадках, позволяет оценить риски.
С помощью этого инструмента удобно сравнивать между собой 2 ТС на разном количестве сделок
Какой должен быть по форме график эквити (equity)
Основную роль при анализе стратегий играет не столько абсолютная величина эквити, сколько форма кривой и ее динамика.
Динамика графика позволяет оценить эффективность системы. Его стабильный рост говорит о преобладании прибыльных позиций. Однако делать однозначные выводы, основываясь только на форме кривой – неверно. Вполне возможна ситуация, когда стабильно растущий график показывает результаты, превышающие теоретически возможные. Это явное свидетельство того, что в стратегии используются правила, превышающие допустимые пределы риска, или нарушающие положения управления капиталом.
Идеальная форма графика эквити — прямая с постоянным наклоном или приближающаяся к ней плавная кривая. Такой результат говорит о статистической устойчивости разработанной системы, что является гарантией стабильной прибыльной работы и в дальнейшем. При грамотной разработке стратегии, например, правильном использовании диверсификации активов или следовании трендам, обеспечить такую устойчивость можно даже при не оптимальной системе входов и выходов.
Таким образом именно кривая эквити позволяет быстро и качественно оценить используемую систему, даже не видя результатов её теста в цифровом выражении. Это особенно важно для трейдеров, занимающихся разработкой, или инвесторов, выбирающих эффективных управляющих для ПАММ-счетов.
Что такое эквити?
В экономическом контексте слово «эквити» или «equity» означает «акция» — основной инвестиционный актив на фондовом рынке. Также буквальный перевод данного термина с английского означает «капитал». Но что такое эквити на форекс? Как высчитывается данный показатель, что он показывает и где в торговой платформе МТ4 можно его посмотреть — рассмотрим в этой статье.
Что такое эквити
Торговая платформа Meta Trader 4 предоставляет ряд важных показателей по счету, которые помогают трейдеру реагировать на текущую ситуацию, планировать свою стратегию и рассчитывать безопасный лот для торговли. Эти данные доступны для просмотра в окне «Терминал». Вот данные, на которые стоит обращать внимание:
Нас интересует, что такое equity в трейдинге, поэтому детально разберем 3-й пункт и слегка затронем некоторые из оставшихся в списке. Итак, эквити на форекс это количество средств, которые доступны трейдеру для поддержания открытых позиций. Если на торговом счету нет открытых сделок, то графы «Баланс» и «Средства» равны. Они показывают сумму средств, доступную для снятия, торговли и других операций.
Как рассчитать equity
Как только трейдер открывает сделку, сумма на его счету уменьшается на величину спреда — форекс брокер сразу же забирает свою комиссию. Дальше, в зависимости от развития событий, количество средств на счету будет либо увеличиваться, либо уменьшаться. Отсюда вытекает формула расчета equity:
Средства = Баланс – текущий убыток + текущая прибыль
Как видно, баланс на момент открытия сделок составлял 10 000 USD. На данном счету открыто две сделки: покупка по GBP/USD лотом 1, и продажа по AUD/USD лотом 2. Видно, что прибыли по позициям нет, а убытки суммарно составляют –25 – 34 = –59 USD. Вычисляем доступные (свободные) средства
Средства = 10 000 – 59 + 0 = 9 941 USD
Зная, какая сумма осталось у него на счету, трейдер может рассчитать, при какой цене наступит маржин колл и стоп аут. Не стоит также путать графу «Средства» со свободной маржой, так как последний показатель отображает количество средств, доступных только для открытия позиций, а не для их поддержания. Свободная маржа считается как средства минус маржа. Таким образом, free margin может равняться и нулю, но на счету может оставаться еще достаточная сумма для того, чтобы выдерживать просадку цены.
Как посмотреть свободные средства на счету
Теперь, когда мы знаем, что такое эквити счета, рассмотрим, как просмотреть его в торговом терминале МТ4. В верхней панели вкладок нажимаем кнопку «Терминал», после чего внизу платформы откроется соответствующее окно. При закрытых сделках значения «Баланс», «Средства» и «Свободная маржа» будут равны. Как только трейдер откроет сделку, то у него сразу же будет заблокирована маржа, которая зависит от размера лота и кредитного плеча.
Значение «Баланс» останется неизменным, а графа «Средства» уменьшатся на величину спреда. При этом значение эквити и свободной маржи могут кардинально различаться. Трейдер может заключить одну сделку большим лотом, которая заморозит всю свободную маржу, однако «Средства» уменьшатся лишь на величину спреда по валютной паре. Далее депозит трейдера сможет выдержать просадку лишь на ту сумму, которая отображается в графе «Средства».
Трейдеру необходимо всегда подбирать подходящий лот исходя из соображений безопасности торгового счета. Например у трейдера на счету эквити показывает 10 000 USD. Оптимальнее и гораздо безопаснее будет трейдеру открыть сделку лотом 1, при котором цена одного пункта равна 10 американских долларов, нежели лотом 10. Можно рассчитать, что приблизительный запас ход в первом случае составит около 1 тысячи пунктов, что относительно безопасно. Во втором случае запас хода уменьшается на порядок, что существенно увеличивает риск потери депозита.
Эквити в myfxbook
Теперь посмотрим на эквити немного с другой стороны — с точки зрения инвестора. Допустим, трейдер решил принимать средства в доверительное управление при помощи ПАММ-счета. В этом случае для сторонних инвесторов результат торговли у таких брокеров, как Альпари или ФХОпен, будет доступен в виде заработанных трейдером процентов:
Здесь приведен пример крайне агрессивного счета — трейдеру повезло заработать с начала торговли 1250%, хотя в первый период счет был близок к сливу. Но для нас важен не результат, а то, что считается он именно по эквити, т.е. по графе «Средства» трейдера. Иначе говоря, за рассматриваемый период трейдер умножил средства в 13.5 раз.
Но кроме внутреннего сервиса брокеров, где торгует трейдер, существуют и другие мониторинговые системы, самой известной из которых является myfxbook. Его преимущество перед внутренним мониторингом в возможности оценки счета по многим статистическим параметрам. Правда, трейдер должен загрузить в него свои торговые данные. Для нас в этой статье интересно то, что myfxbook показывает два варианта средств: баланс и эквити. Баланс, как мы помним, получается при закрытии сделок, тогда как эквити (средства) отражает состояние счета с учетом открытых:
Красная кривая — это баланс счета, желтая линия — эквити. По ходу торговли трейдер может закрывать часть положительных сделок и красная кривая будет расти (а в графе «Прирост» слева сверху будет показан положительный результат торговли). Однако реально важна желтая линия, так как именно она показывает текущий результат торговли и доступные для вывода средства. Как видно, несмотря на заработок по закрытым сделкам в 42%, реально счет за два года остался около нуля и даже ушел в небольшой минус.
В силу этого иногда считается, что лучшая замониторенная торговля это та, где желтая линия не отклоняется от красной. Однако на самом деле myfxbook имеет ряд тонкостей, которые можно использовать для того, чтобы придать своей торговле более «респектабельный» вид, не показывая все сопутствующие риски.
Эквити
Эквити – это денежные средства трейдера, доступные для торговли. Важно знать, что показатель эквити не является статической величиной. Эквити всегда динамичен, при условии, что открыта хотя бы одна позиция. Разумеется, если трейдер не торгует вообще, то есть нет ни одной открытой позиции, то и эквити будет равен балансу на торговом счёте. Думаю это ясно.
Дословно с английского языка слово Equity переводится как «Справедливость». В отношении финансовых рынков по отношению родственного смысла этот перевод актуален. Многие начинающие трейдеры, и не только, несомненно слышали это слово. Но не все придают этому значению должного внимания. Да, некоторые «трейдеры» считают, что все эти замарочки лишь отнимают время и концентрацию от «настоящей» торговли. Но в истории трейдинга ещё небыло судеб, которые бы сколотили своё состояние, и СОХРАНИЛИ бы его, не ведя свой личный журнал торговли, со всеми статистическими данными. Да, эквити имеет непосредственное отношение к ведению статистики собственной торговли. Давайте вместе подробно и без ваты разберёмся, что же всё таки это за слово и в чём его предназначение.
Расчёт Эквити
Величина эквити производится по следующей формуле:
Equity = баланс + действующая, плавающая прибыль – действующий, плавающий убыток. Для более ясного представления, давайте рассмотрим это на примере. Предположим, у трейдера на счету, точнее сказать, на балансе, числится 1000 долларов. При этом у него открыто две позиции. И не важно, на одном активе или на разных. Главным условием считается, что обе сделки открыты с одного торгового счёта. По одной позиции у него прибыль в 75 долларов, а по другой просадка в размере 25 долларов. Таким образом, на данный момент у него на счету эквити составляет 1050 баксов. 1000 + 75 – 25 = 1050. То есть доступный размер средств у него составляет 1050 долларов. Но повторюсь, что эквити, величина не постоянная, а динамическая – постоянно меняется. Допустим, прибыльная сделка ушла в минус и теперь по ней убыток в размере 25 долларов. По второй сделке ситуация усугубилась, и минус увеличился до 75 долларов. Значит теперь у нашего горе трейдера, эквити будет составлять 900 зелёных. 1000 – 25 – 75 = 900.
Для чего нужен показатель Эквити
Эквити очень полезен в торговле тем, что при недопустимой просадке счёта в рамках торговой системы, он вовремя даст знать, о текущей ситуации на рынке, развивающейся не в пользу трейдера. Цифровые данные эквити дают точную информацию об опасности торгового счёта. Но как мы все понимаем, на фин. рынках нет места точным данным (Разумеется в контексте). Поэтому опытные трейдеры знают, что за большей выборкой операций, актуальнее смотреть не на цифровые значения эквити, а на её кривую.
Так же эквити полезен при бэктесте или разработке торговых стратегий и советников. Визуальное наблюдение в процессе тестирования, помогает в лучшей степени понять эффективность работы той или иной торговой системы или эксперта, при разных ситуациях на рынке. Но не только при тестировании можно визуально наблюдать за изменением эквити. Существует индикатор для МТ4, Equity_v.7, который в режиме реального времени отображает кривую ваших свободных средств, а так же плавающую прибыль, убыток, профит фактор, фактор восстановления, абсолютную просадку, максимальную просадку и относительную просадку. В МТ4 размер эквити, как и открытые позиции, можно посмотреть пройдя по вкладкам ВИД, затем ТЕРМИНАЛ.
Важность кривой Эквити
Не только на Forex, но и на любом другом рынке не столько важны показатели эквити, сколько его кривая. Динамика кривой эквити в совокупности с другими показателями, такими как профит фактор и фактор восстановления, и различные коэффициенты, в том числе коэффициент Шарпа, может дать исчерпывающую информацию об эффективности торговой стратегии или тестируемого робота. Важно понимать, уважаемые, начинающие трейдеры, что кривая должна быть во первых; разумеется растущей, во вторых максимально «гладкой». В книге Майкла Дагласа упамяналась фраза: «Ваша кривая доходности не должна напоминать Американские горки» (в контексте, доходность и эквити – одно и то же). В полной мере с ним соглашусь. Ведь опыт показывает, что за быстрыми взлётами, всегда следует неминуемое падение. На скриншоте ниже проиллюстрированы два эквити, разных трейдеров. Пусть красным цветом будет кривая Васи, а сиреневая эквити Петра. В персперктиве, думаю Пётр более успешен…
Заключение
! Дальше последует информация, которая не является сказкой! Ступенчатая кривая эквити, хоть и является прибыльным показателем торговой системы, ну или бота, но она по логике считается менее стабильно – эффективной, в отличие от кривой, которая выглядит более гладкой. В идеале кривая должна выглядеть зеркально ровной.
Ведь в случае предоставлении кривой доходности, просадка по Эквити, просадка умалчивается!
Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!
Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.
Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.
Эквити или Средства
Эквити или Средства
Эквити на рынке форекс — это свободные средства на счёте трейдера, доступные для совершения торговых операций. В торговом терминале MetaTrader как на демонстрационном, так и на реальном счёте это значение выводится под графиком вместе с балансом, маржой, свободной маржой и уровнем маржи. Если говорить простыми словами, что такое эквити, то это баланс счета минус спред, заплаченный при открытии ордера, минус убыток и плюс прибыль по всем сделкам.
Эквити (equity) бывает больше баланса, если сделка находится в прибыли. Из определения становится понятно, что этот показатель динамический, при условии что открыта хотя бы одна сделка. Если не открыто ни одного ордера, то эквити будет соответствовать балансу.
Понятие «эквити» применяется не только в трейдинге на форекс, но и на фондовом рынке, откуда оно и было заимствовано, а также в бухгалтерии.
ООО «Альфа-Форекс» имеет лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг № 045-14070-020000 от 20.12.2018 на осуществление деятельности форекс-дилера, выданную Банком России.
Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации.
Является членом СРО АФД «Ассоциация форекс-дилеров», свидетельство от 24.12.2018, номер форекс-дилера в реестре членов СРО — 009, Протокол № 30 от 24.12.2018.
Уведомление о рисках: для начала работы с ООО «Альфа-Форекс» вам необходимо ознакомиться с рисками, связанными с заключением, исполнением и прекращением обязательств по рамочному договору и отдельным договорам. Тем самым компания будет убеждена, что вы осознаете все риски, с которыми сопряжена торговля с использованием кредитного плеча.
Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
Порядок, сроки и условия осуществления компенсационных выплат (в случае банкротства / несостоятельности Общества) устанавливаются требованиями статей 50.1 и 50.2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», Указания Банка России от 13.09.2015 № 3796-У «О требованиях к порядку формирования компенсационного фонда саморегулируемой организации форекс-дилеров», а также внутренними документами саморегулируемой организации «Ассоциация форекс-дилеров».
Я даю свое согласие ООО «Альфа-Форекс» (129090, г. Москва, Балканский Б. пер., дом 20, стр.1) (далее — «Общество») на обработку моих персональных данных, предоставленных мной Обществу в форме заявки «Обратной связи» на сайте Общества, с использованием средств автоматизации и без использования таковых, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных и иные действия, предусмотренные Федеральным законом от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» в целях: осуществления связи со мной для предоставления информации об услугах Общества, о порядке принятия на обслуживание и иного взаимодействия, направленного на заключение договорных отношений.
Предоставленные в Общество персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Обществом моих персональных данных, мне необходимо обратиться в Общество для оформления отзыва согласия на обработку моих персональных данных.
Что такое эквити на Форекс
В применении к трейдингу термин эквити (от англ. equity ) означает чистый остаток денежных средств на торговом счете трейдера за вычетом заемных средств брокера (при использовании маржи).
Термин произошел от английского слова equity, в одном из вариантов перевода означающего – капитал.
При наличии открытых позиций эквити носит переменный (плавающий) характер и возрастает или уменьшается в зависимости от того прибыль или убыток показывает открытая позиция.
Или, например, если у трейдера одновременно открыто несколько позиций, то размер эквити вычисляется по следующей формуле:
Эквити = Б + ПП – ПУ, где
Б – баланс торгового счёта;
ПП – плавающая прибыль по открытым позициям;
ПУ – плавающий убыток по открытым позициям.
Допустим, трейдер имеющий на торговом счету 5000$, открыл три позиции по различным финансовым инструментам и в текущий момент времени они показывают следующие результаты:
1-ая позиция – прибыль 108$;
2-аяпозиция – убыток 56$;
3-я позиция – прибыль 345$.
Тогда эквити для данного конкретного момента времени будет составлять величину равную:
Эквити = 5000$ + 108$ — 56$ + 345$ = 5397$
В торговом терминале МТ4 текущий размер эквити можно увидеть в окне «Терминал». Здесь он отображается в графе «Средства»: