Что такое частичное резервирование
Частичное банковское резервирование
Что такое частичное резервирование в банковской деятельности
Польза частичного банковского резервирования
Поддержание достаточной резервной нормы обеспечивает:
1) Сохранение ликвидности банка.
2) Реализацию монетарной политики Центрального банка.
3) Регулирование спроса и предложения денег в экономике страны.
4) Создание возможностей для повторного кредитования и депонирования денежных средств, что существенно увеличивает общую денежную массу в стране.
5) Защищает в некоторой степени от банковского кризиса.
6) Обеспечивает стабильность банковской системы.
Защищает ли частичное резервирование от банковского кризиса?
Данная система ведения банковского дела не может полностью обеспечить банк от кризиса неплатежеспособности или банкротства – только частично. Так как существует реальная вероятность, что число клиентов, желающих снять деньги со счета, равно количеству клиентов, вкладывающих деньги.
Если бы подобный случай произошел, то есть все клиенты осуществили «набег на банк», тех средств, которые хранятся в резервном фонде, было бы недостаточно. Однако на практике потребность досрочного закрытия депозитного счёта возникает только у некоторой части клиентов – для них и предусмотрен механизм частичного резервирования.
Если возникнет более критичная ситуация и средств на резервном фонде будет недостаточно, банк может предпринять следующие варианты действий, чтобы выполнить свои обязательства:
1) Обратиться к кредитору последней инстанции, то есть в Центральный банк.
2) Воспользоваться возможностями межбанковского кредитования.
3) Продать часть своих финансовых активов (например, облигации).
Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь
Частичное банковское резервирование или Как банк сразу получает в 27 раз больше выданного кредита
Официальная экспертиза признала кредитные договоры. ценными бумагами (подробности смотрите в 2-х частях: часть 1, часть 2)
Как всё менялось
Сам договор и права требования и правопритязания по спорному договору – ВЕКСЕЛЮ, РОСТОВЩИКОМ перепродаются в ЦБ РФ по ставке частичного резервирования:
Банк России с 1 июля 2016 года повышает на 1 процентный пункт нормативы обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций в иностранной валюте. Данное решение принято в рамках мер по дестимулированию роста валютных обязательств в структуре пассивов кредитных организаций.
С 1 июля 2016 года установлены следующие нормативы обязательных резервов:
• перед юридическими лицами-нерезидентами в валюте Российской Федерации — 4,25%;
• перед юридическими лицами-нерезидентами в иностранной валюте — 6,25%;
• перед физическими лицами в валюте Российской Федерации — 4,25%;
• перед физическими лицами в иностранной валюте — 5,25%;
• по иным обязательствам в валюте Российской Федерации — 4,25%;
• по иным обязательствам в иностранной валюте — 6,25%.
Установленные нормативы применяются начиная с регулирования размера обязательных резервов кредитных организаций за отчетный период с 1 июля по 1 августа 2016 года. Коэффициент усреднения обязательных резервов, используемый кредитными организациями для расчета усредненной величины обязательных резервов, сохранен без изменений.
Частичное банковское резервирование — банковская деятельность, при которой только некоторая часть банковского вклада хранится как банковский резерв (англ.) русск.: в виде наличности или других высоколиквидных активов, доступных для изъятия (снятия денег со счёта).
Как это работает
Приходит человек в частный банк в РФ (4.25% ставка резервирования) и кладет на депозит 100 рублей (аналог – передает банку свой вексель на 100 рублей). Далее банк берет эти 100 р. и посылает в ЦБ, как резерв (ниже прописана обязательная для РОСТОВЩИКОВ данная процедура).
Это подтверждается действующим законодательством – ПРИКАЗОМ ЦЕНТРАЛЬНГО БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ от 14 февраля 2008 г. № ОД-101 О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ БАНКОМ РОССИ КРЕДИТНЫМ ОРГАНИЗАЦИЯМ КРЕДИТОВ, ОБЕСПЕЧЕННЫХ АКТИВАМИ ИЛИ ПОРУЧИТЕЛЬСТВАМИ, где:
Более того, в соответствии Положением о порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами» (утв. Банком России 12.11.2007 N 312-П) (ред. от 09.09.2015) (Зарегистрировано в Минюсте России 10.12.2007 N 10658)
ВЫВОД
На основании выше приведённых выдержек из нормативных актов ЦБ РФ, при допуске того что между Человеком и РОСТОВЩИКОМ, всё же существуют договорные отношения о которых утверждает РОСТОВЩИК, то:
1. РОСТОВЩИК утратил права требования по данным кредитным отношениям, на основании выше изложенных императивных локальных нормативных актов ЦБ РФ обязывающих РОСТОВЩИКА передать права требования по спорному кредитному договору в качестве обеспечения для получения заёмных средств у ЦБ РФ с тем чтобы иметь возможность завершить сделку МЕНЫ.
Что такое частичное банковское резервирование?
Знаменитый отрывок, зашифрованный в первом блоке биткоина, гласит:
«The Times 03 июня 2009 Канцлер на грани второго спасения банков».
Последствия глобального финансового кризиса 2008 года были в самом разгаре. Правительство США только что выручило финансовую систему на сумму 700 миллиардов долларов по плану Полсона, после того как кризис ипотечного кредитования привел к разрыву пузыря.
Несмотря на то, что банки получали множество сигналов,а причины краха не взялись из ниоткуда: все игнорировали чрезмерную рискованность и неприкосновенность со стороны банков, но современные финансовые системы так и существуют. Парадигма в том, что используется частичное банковское резервирование.
Система, которую биткоин представляет, является антитезой, альтернативой этому явлению.
История
Общей темой, которая постоянно возникает при рассмотрении современного частичного банковского резервирования, является задолженность, долг, дебет. Чтобы понять, как FRB появился, нужно обратиться к истории. Это же поможет понять, почему децентрализованные криптовалюты, типа биткоина, совершают революцию.
Частичное резервирование является стандартной формой банковского дела в большинстве стран мира.
Не углубляясь в экономические определения, дадим такое: вы кладете деньги в банк, но банк не хранит всю сумму в ячейке. Только часть остается в таком активе, который можно быстро вывести (наличность, золото и прочее), а остальное уходит в оборот (отдается на кредиты, в инвестиции и т. д.) То есть банк имеет только определенный резерв, который не составляет 100% от всех денег банка. Минимально, 10-20%.
Государственные финансовые учреждения и федеральные центральные банки контролируют финансовую систему и регулируют контроль над эмиссией национальной валюты.
Основанный в 1609 году, Банк Амстердама был основан и считается предшественником центробанков, которые существуют сегодня. Он сыграл важную роль в первом появлении бумажных денег, который приняли форму банковской квитанции: банк выдавал ее в обмен на золото, серебро и другие ценности, которые были депонированы. В то время основным хранилищем ценности было золото и серебро, но обмен товарами, слитками становился все труднее, особенно на больших расстояниях.
Банкноты стали стандартным средством обмена между людьми, поскольку они представляли депозит: этой бумаге соответствовало реальное количество осязаемых ценностей.
Вскоре торговцы золотом и банки поняли, что могут выпускать больше депозитных чеков (банкнот): и каждому из этих обязательств не обязательно фактически создавать резерв. Люди просто не выкупали депозит за квитанции всем скопом, а делали это в разное время. В конечном счете, вместо того, чтобы обеспечить безопасное депонирование, дельцы стали предприятиями, которые занимались заработком на процентах. Таким образом, появилось частичное банковское резервирование.
Вопрос, который возникает у большинства и который является больной темой, — а что произойдет, если у банка не окажется необходимых резервов для возврата резерва в обмен на квитанции? В этом случае банк становится неплатежеспособным, в результате чего кредиторы теряют свои средства и наносят серьезный ущерб финансовым рынкам.
Если это случается с несколькими крупными банками одновременно, начинаются «набеги на банки» — когда люди массово выводят деньги со счетов. Это происходит в крупные финансовые кризисы, заставляет правительства спасать ситуацию, наращивает власть центральных банков и ведет к социальным последствиям. Например, Великая депрессия, которая сопровождалась этим явлением, привела к падению глобального ВВП на 15%.
После создания бумажных денег и истории Банка Амстердама, Риксбанк, шведский банк, был создан в 1668 году, он является первым в мире центральным банком. Вскоре тенденцию подхватило больше стран: создавали центральные банки с полномочиями устанавливать требования к резервам, выпуску денег. А самое важное — они централизовали хранение высоколиквидных активов в резерве других коммерческих банков. Целью последнего действия является смягчение потенциальных кризисов, вызванных тратами частных банков, при этом центральный банк выступает в качестве последнего кредитора других банков.
Федеральный резерв
Все это привело к большей централизации и авторитету центральных банков в мировой финансовой системе. В качестве примера — Федеральная резервная система США является центральной банковской системой, и ее полномочия значительно расширились после Великой депрессии и мирового кризиса 2008 года.
Американский Федеральный резерв был создан 23 декабря 1913 года. Его основными задачами является: увеличить занятость, стабилизировать цены и обеспечить умеренные долгосрочные процентные ставки.
Здесь важна фраза «процентные ставки», поскольку она поможет нам позже понять, как создаются деньги и как работает концепция долга.
Центральный банк России также «осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России». Золотовалютный резерв России на начало 2018 года составлял 432 млрд долларов, 356 на валюту и 76 на золото.
Несмотря на общепринятое признание того, что Федеральный резерв и другой похожий орган важен для поддержания стабильной экономики, это не всегда было так.
Например, Первый Банк Соединенных Штатов (1791 год) и Второй Банк Соединенных Штатов (1816 год) были двумя первыми центральными банками в США. После действий первого банка рынок был затоплен ценными бумагами, коммерческие банки отказывались менять банкноты на монеты из резервов. Не справился со своими задачами и Второй банк.
Эндрю Джексон, который, ктстати, был также единственным президентом, выплатившим весь государственный долг США, отменил инициативу по созданию центробанков. С 1837 года до 1862 не было официальной центральной банковской системы.
Как работает частичное резервирование и создание денег
Как идет создание денег, их распространение в обращение и вытекающие из этого последствия? В качестве примера будем использовать Финансовую систему США.
При частичном резерве, как мы выяснили, только часть банковских депозитов поддерживается фактическими наличными средствами и доступна для снятия. Основная цель этого — освободить капитал, который может быть передан другим и помогать экономике.
Когда вы фактически вносите деньги на банковский счет, они перестают быть вашим имуществом. Скорее, они становятся собственностью банка. Банк несет юридическую ответственность за выплату ваших денег обратно, если вы сделаете запрос и если у банка есть необходимые средства для покрытия.
Есть такая вещь, как мультипликатор Кейнса. Сначала посмотрим, как идет поток денег:
Процесс повторяется для каждого депозита и кредита и известен как эффект множителя или мультипликатор Кейса. Вот таблица, которая отображает, сколько денег получится при вкладе 100000:
Конечно, реальная система намного более сложная, чем пример выше, но это ее суть.
Наиболее очевидно, что вопрос в том, как создаются дополнительные 900 миллионов долларов?
Короче говоря, все это — долг. Поскольку финансовый мир сегодня существует почти полностью в цифре, Алиса фактически не передает банку 1 миллиард долларов наличными, а банк фактически не пересчитывает деньги: вместо этого все хранится в централизованном цифровом леджере банка.
Банк выдает Бобу кредит в 900 миллионов долларов, тоже в цифровом виде. Таким образом, хотя первоначально банк несет ответственность за миллиард Алисы, второй банк, в который Боб положил свои 900 миллионов долларов, несет ответственность за эти деньги.
Да, деньги были созданы из ничего. Это то, что стимулирует инфляцию, процентные ставки и девальвацию валют.
Инфляция и долг
В долгосрочной перспективе побочные эффекты очевидны. Даже не нужно повторять прошлые катастрофические финансовые кризисы, чтобы осознать это.
Вот, например, как снижалась покупательная способность доллара.
Простыми словами покупательная способность — это сколько товаров и услуг можно купить на местную валюту (например, на среднюю зарплату).
Любительскую таблицу про рубль можно найти по этой ссылке. Она, конечно, отражает не совсем то, но можно посмотреть, что продавалось за рубль с XVI века.
Возможность существования частичного банковского резервирования определяет то, что система обычно функционирует без сбоев, а финансовые кризисы являются «черным лебедем». Относительно немного вкладчиков требуют внезапной выдачи наличных.
Но на фоне этого долг постоянно возрастает. Это связано с тем, что новые деньги, вводимые в систему, основаны на долге.
За это общество расплачивается инфляцией, устойчивой девальвацией национальной валюты из-за увеличения денежной массы: она коррелируется не с увеличением товаров и услуг, а с задолженностью, деньгами из ниоткуда.
Нынешний государственный долг США составляет чуть более 21 триллиона долларов (большую часть должны Японии и Китаю). Деньги использовались для финансирования компаний, создания инноваций и, как правило, продвижения экономики США. И это не единственная страна с долгами:
Система такая нерациональная, на взгляд человека со стороны, потому что страны, которые дают в долг другим странам, сами имеют долг. Но это вся суть экономики.
Безусловно, этот формат создания денег позволяет облегчить экономический рост. Это увеличивает общую денежную массу в стране и позволяет регулировать оборот денег.
Но критики системы задают тяжелые вопросы и указывают на серьезные последствия.
Возможно, если бы США не привила эту систему в том виде, как это есть сейча, страна была бы экономической сверхдержавой, которой является сегодня.
И при всех недостатках системы не существовало подходящей альтернативы деньгам (точнее, передачи ценности), которые могли бы надежно обмениваться без централизованных институтов. История показывает, что люди начинают подвергать сомнению историческую динамику в надежде найти лучшие модели, будь то политические, социальные или финансовые.
Биткоин представляет совершенно новую парадигму в финансовой системе. Впервые у людей есть жизнеспособная альтернативы текущим моделям обмена. Но некоторые аспекты криптовалюты тоже не стоит идеализировать. Все-таки в текущей ситуации полная переделка влияния, возвращение денег в руки людям не пройдут. Это или революция, или использование подпольной экономики, что является неразработанной темой: популистские лозунги хороши, но реальная программа возможна только в широком обсуждении и скорее в процессе эволюции, а не перевороте.
Частичное банковское резервирование в России
Вы будете перенаправлены на Автор24
История появления банковского резервирования в России
Еще в конце XIX века (1883г.) Государственный совет России принял закон, согласно которому наличные денежные средства в кассе коммерческих банков, совместно с размещенными на его текущем счете в Государственном банке средствами, обязаны составлять не менее 10% пассивных операций (обязательств) банка.
Первоначально обязательное резервирование возникло, как необходимость для банков всегда иметь в наличии денежные средства в виде кассовых резервов для возврата депозитов по первому требованию и для осуществления расчетов с другими банками.
В XX в. система частичного резервирования приобретает форму обязательного депонирования, т.е. хранения, коммерческими банками части средств на резервных счетах в ЦБ. Сейчас такие счета открываются в рассчетно-кассовых центрах, где также ведутся и корреспондентские счет банков. Обязательные резервы – это изъятие их кредитных ресурсов, когда снижаются возможности предоставления ссуд и уменьшается рентабельность. Для Центрального банка РФ обязательное резервирование является ключевым инструментом денежно-кредитного регулирования. ЦБ таким образом может оказывать воздействие на процесс и масштабы создания коммерческими банками новых денежных средств при кредитовании. Это говорит о том, что депозитно-ссудные операции коммерческих банков оказывают мультипликационный эффект, который способствует росту денежной массы.
Существует и ряд недостатков обязательного резервирования:
В начале XXI века (февраль 2000 года) ассоциация российских банков (АРБ) выдвинула ряд предложений, который сокращали полномочия ЦБ РФ в сфере обязательного резервирования. В Госдуму был направлен проект. В нем было предложено собрать комиссию по денежно-кредитной политике, которая занималась бы вопросами обязательных резервов коммерческих банков. По проекту нормативы не могут превышать 5% обязательств кредитного учреждения и могут быть различными для всех банков. Если сумма обязательных резервов не превышает 10 млн. рублей, то банки освобождаются от хранения обязательных резервов.
В России непродолжительное время существовал единый норматив обязательного резервирования, но, несмотря на удобство его использования, ЦБ решил, что целесообразным будет устанавливать более низкие нормы резервирования по депозитам населения.
Готовые работы на аналогичную тему
Особенности частичного резервирования в российских банках
Для обеспечения безопасности и финансовой надежности согласно 24 статьи Закона о банках кредитная организация должна создавать резервы или фонды, в том числе и в случае обесценивания ценных бумаг. Банк обязан привести в систему свои активы, разделять долги на сомнительные и безнадежные, и создавать резервные фонды для покрытия возможных убытков в порядке, который устанавливает Банк РФ.
В этом же законе 69 статья описывает установление Центральным банком порядка формирования и размера резервов кредитных организаций в целях покрытия возможных убытков по кредитам, валютных и других финансовых рисков, обеспечения возврата депозитов вкладчиков в соответствии с федеральными законами.
Центральный банк России регулярно менял норму резервирования, в основном в сторону снижения. Это осуществлялось в целях повышения денежной массы в связи с возможным ростом ВВП в условиях экономического подъема. С марта 2013 года и сейчас норма обязательного резервирования составляет 4,25%.
Кредитная организации хранят обязательные резервы в Банке РФ следующими способами:
В отличие от зарубежных стран в России резервирование – это довольно жесткий инструмент изъятия значительной доли денежных средств у кредитных учреждений. Об этом свидетельствует широкая российская база нормативов резервных требований. Она больше экономически обоснованной согласно концепции в банковском мультипликаторе и общепринятой практики многих европейских государств.
Проблема резервирования в кредитных организациях РФ
Несмотря на имеющиеся преимущества частичного банковского резервирования, данная система полностью не может обеспечить банк от кризиса неплатежеспособности или банкротства. Существует вероятность того, что количество клиентов, которые хотят снять свои сбережения со счетов, превысит число клиентов, вкладывающих денежные средства в банк. В этом случае резервного фонда для удовлетворения потребностей клиентов не хватило. Но практика показывает, что только некоторая часть клиентуры банка досрочно закрывает свои депозитные счета. Для этого и предусмотрен механизм частичного резервирования.
Если резервных средств недостаточно, то кредитные организации могут сделать следующие действия для выполнения своих обязательств:
Ухудшение экономической ситуации в стране влияет на финансовое положение заемщиков банков. Снижется деловая активность большинства клиентов, что отражается на финансовых показателях деятельности кредитных организаций. Как следствие, повышается объем просроченных кредитов и возникает необходимость формирования резервов для покрытия убытков. Неплатежеспособность заемщиков приводит к неплатежеспособности самого банка перед вкладчиками. Поэтому создание резервов – это вынужденная мера банков согласно рекомендациям ЦБ России.
Прежде чем воспользоваться резервными фондами для решения проблем, банки должны оценить ситуацию. Применение резервов иногда просто нецелесообразно и не рациональный вариант покрытия убытков.
Частичное банковское резервирование
Частичное банковское резервирование — банковская деятельность, при которой только некоторая часть банковского вклада хранится как банковский резерв (в виде наличности или других высоколиквидных активов) доступных для изъятие (снятия денег со счета). Большую часть отданных на хранение денег банк обратно выдает в виде кредитов, при этом оставляя возможность изъятия всех депозитов по требованию. Частичное банковское резервирование практикуется большинством современных коммерческих банков. Когда наличность отдается на хранение в банк, только некоторая часть этих средств удерживается в качестве резерва, а оставшаяся часть может быть выдана в виде кредита (или потрачена банком на покупку ценных бумаг).
Деньги выданные или потраченные подобным образом впоследствии размещаются на хранение в другом банке, тем самым создавая новые депозиты и позволяя снова выдавать их в кредит. Кредитование, повторное депонирование и повторное кредитование денежных средств увеличивает денежную массу в стране. Из-за повсеместного частичного банковского резервирования, денежный агрегат М2 большинства стран во много раз превосходит денежную базу созданную Центральным Банком страны.
Такое умножение (называемое денежным мультипликатором) ограничивается нормой обязательных резервов или требованиями других финансовых коэффициентов предписанных финансовыми регуляторами. Обычно Центральный Банк требует от коммерческих банков сохранять минимальную часть отданных вкладчиками денежных средств в виде резерва, который может быть возвращен по требованию.
Эта норма обязательных резервов помогает ограничить количество создаваемых денег в коммерческой банковской системе, и способствует тому, чтобы банки имели достаточно наличности, чтобы удовлетворять повседневному спросу на изъятие денежных средств. Проблемы могут возникнуть когда многие вкладчики начнут закрывать одновременно свои депозиты; это может вызвать “банк-ран” (то есть наплыв в банк требований о возвращении вкладов) или, когда проблема изъятия чрезмерная и широкораспространенная, системный кризис. Для сдерживания подобных проблем, центральные банки (или другие государственные институты), в основном регуляторы и надзор за коммерческими банками, действуют по отношению к коммерческим банкам как кредиторы последней инстанции, а также выступают в качестве гаранта страхования вкладов в коммерческих банках.
Бережливый человек всегда искал возможность сохранения своих ценностей, например в виде золотых или серебряных монет в сейфах у ювелиров, получая от них взамен расписку о сделанном вкладе. После того как, с течением времени, данные расписки стали надежным средством обмена (люди стали верить в эти расписки так, как будто бы это и есть золотые и серебряные монеты, отданные ранее на хранение ювелиру), с этого момента можно считать, что ранняя форма бумажных денег, в виде расписок ювелиров, появилась на свет.
Так как эти расписки стали напрямую использоваться в торговле, ювелиры заметили, что обычно люди не требовали вернуть свои вклады в один и тот же момент, и они увидели возможность выдачи этих резервных монет в виде кредитов под проценты. Такая деятельность генерировала доход для ювелиров, но при этом оставляя их с расписками сверх имеющихся для выплаты резервов. Таким образом ювелиры начали изменяться от пассивных хранителей золотых слитков, берущих плату за сохранение ценностей, до приносящих процентный доход банков. Итак, частичное банковское резервирование появилось на свет.
Однако, если кредиторы (владельцы расписок о золоте отданном на хранении) потеряли бы веру в способность банка выплатить по своим обязательствам, многие вкладчики могли бы одновременно потребовать у банка вернуть свои вклады. И если банк в ответ не сможет найти достаточно средств для удовлетворения требований своих вкладчиков, это может привести к неплатежеспособности или невыполнению своих обязательств. Такая ситуация называется “банк-ран” (наплыв в банк требований о возвращении вкладов) и являлось причиной прекращения деятельности многих первых банков.
Повторяющиеся провалы банков и финансовые кризисы привели к созданию института Центрального Банка — государственное учреждение имеющее полномочия регулирования деятельности коммерческих банков, навязывать требования к резерву, и действовать как кредитор в последней инстанции если банк испытывает недостаток ликвидности. Появление центральных банков ослабило опасности связанные с частичным банковским резервированием. Начиная, примерно с 1991 года, в странах с развитой экономикой удалось достичь консенсуса относительно оптимальных методов денежной политики. В сущности центральные банки отказались от попыток прямого контроля за количеством денег в экономике и, взамен, перешли к непрямым методам таргетирования/установки учетной ставки.
Причины существования
Частичное банковское резервирование позволяет людям инвестировать свои деньги, без потери возможности использования их по требованию. Так как большинство людей не нуждаются в использовании всех своих денег все время, банки выдают эти деньги (хранящиеся у них на депозите), под процент другим, тем самым зарабатывая себе дополнительную прибыль. Тем самым, банки действуют как финансовые посредники — способствуют инвестированию денежных средств бережливых людей.Банки со 100% резервированием, с другой стороны, не допускают возможности инвестирования таких бессрочных вкладов (так как все деньги заперты в виде резерва) и менее ликвидные инвестиции (такие как государственные ценные бумаги, облигации и срочный вклад) запирают на время деньги кредиторов, делая их недоступными для использования кредиторами.
Согласно господствующей экономической теории, регулируемое частичное банковское резервирование предоставляет определенные преимущества экономике, путем обеспечения регуляторов мощным инструментом управления денежной массой и учетной ставкой, которую многие считают необходимой для здоровой экономики. Банки, которые попадают под защиту регулирования центрального банка, имеют иные (отличающиеся от обычного бизнеса) нормы банкротства. По этой причине вклады до востребования большинства банков сохраняют свою ценность, которые при других обстоятельствах подверглись бы опасности платежеспособности.
Как это работает
Природа современной банковской системы такова, что доступные наличные резервы в банке для выплат по вкладам до востребования могут составлять лишь часть от размещенных вкладчиками депозитов. В большинстве правовых систем, вклад до востребования в банке (например чековый или сберегательный счет) рассматривается как заем банку (вместо передача товара другому лицу (на определённых условиях) подлежащий выплате по первому требованию, которые банк может использовать на финансирование своих инвестиций в кредитовании или процентных бумаг.
Банки делают прибыль основанную на разнице процентов под которые они выдают кредиты, и проценты которые они платят своим вкладчикам. Так как банки выдают в виде кредита большинство размещаемых у них денег, оставляя только лишь некоторую часть в виде резерва, они неизбежно имеют меньше денег чем сальдо по счетам (баланс бюджета) своих вкладчиков.
Благодаря наличию института центрального банка, в настоящее время это случается редко, так как обычно центральные банки выступают гарантами депозитов в коммерческих банках, и выступают кредиторами последней инстанции в случае наплыва в банк требований о возвращении вкладов. Не смотря на это, недавно было несколько ситуаций «банк-ран», например кризис банка Northern Rock в 2007 году в Великобритании, коллапс Washington Mutual в сентябре 2008 года. Не смотря на это, в данных случаях, банки показали на практике несостоятельность во время наплыва требований. Тем самым эти наплывы требований просто форсировали неминуемый, при любых обстоятельствах, крах. В случае отсутствия кризисов, которые запускают «банк-ран», частичное банковское резервирование обычно функционирует достаточно ровно, потому что в любой момент времени всего лишь немногие, по отношению к общему количеству, вкладчики забирают свои вклады, и резерв наличности может легко поддерживаться на одном уровне, достаточном для удовлетворения повседневной потребности.
Кроме того, в нормальной экономической среде, наличность постоянно вводить в обращение центральными банками, и новые денежные средства постоянно отдаются на хранение в коммерческие банки. Однако, если банк испытывает финансовый кризис, и общие требования к выплате существенно превышают повседневный спрос, у банка не окажется достаточно наличности и банк вынужден будет добывать дополнительные фонды чтобы избежать окончания резервов и не исполнения своих обязательств. Банк может добыть фонды путем дополнительных заимствований (например на денежном рынке или используя кредитные линии с другими банками), или путем продажи своих активов, или беря краткосрочные займы. Если кредиторы будут опасаться того, что банк может столкнуться с кризисом наличности или быть неплатежеспособным, они будут стимулированы как можно скорее вернуть свои деньги, прежде чем другие вкладчики начнут забирать свои, запуская тем самым каскад требований, который может привести к полномасштабному «банк-рану».
Создание денег
Современная система центральных банков позволяет множеству банков применять на деле частичное резервирование без риска банкротства при межбанковских деловых переводах. Процесс частичного резервирования имеет кумулятивный эффект на создание банками денег, существенно увеличивая денежную массу в экономике.
Существует два типа денег в системе частичного банковского резервирования используемых в центральном банке:
Когда в коммерческом банке сделан депозит на деньги Центрального Банка, они изымаются из оборота и добавляются в резервы коммерческих банков (они больше не учитываются как часть М1 денежной массы). Одновременно, равное количество денег коммерческого банка создается в виде банковских депозитов. Когда коммерческим банком выдается кредит на деньги ЦБ (коммерческий банк сохраняешь лишь некоторую часть денег ЦБ в виде резерва), М1 денежной массы увеличивается на величину выданного крудита. Этот процесс называется умножением депозита.
Пример умножения депозита
| Банк | Размер депозита | Размер кредита | Резервы |
|---|---|---|---|
| A | 100 | 80 | 20 |
| B | 80 | 64 | 16 |
| C | 64 | 51.20 | 12.80 |
| D | 51.20 | 40.96 | 10.24 |
| E | 40.96 | 32.77 | 8.19 |
| F | 32.77 | 26.21 | 6.55 |
| G | 26.21 | 20.97 | 5.24 |
| H | 20.97 | 16.78 | 4.19 |
| I | 16.78 | 13.42 | 3.36 |
| J | 13.42 | 10.74 | 2.68 |
| K | 10.74 | ||
| Суммарные резервы: | |||
| 89.26 | |||
| Суммарная величина депозитов: | Суммарная величина кредитов: | Суммарные резервы + Последний депозит: | |
| 457.05 | 357.05 | 100 |
Для каждого отдельного банка, депозит рассматривается как пассив, тогда как выдаваемый кредит и резервы как активы. Депозиты всегда будут равняться кредиты плюс банковские резервы, так как кредиты и резервы создаются на основе депозитов. Это есть основа для ведения банковского бухгалтерского баланса.
Частичное банковское резервирование позволяет увеличивать или сокращать денежную массу. В общем виде, увеличение или сокращение денежной массы диктуется балансом между темпом выдачи новых кредитов и темпом погашения или не исполнения ранее выданных кредитов. На баланс этих двух темпов может повлиять, до некоторой степени, Центральный Банк.
Эта таблица дает общую схему состава денежной массы по всему миру. Большинство денег в любой денежной массе состоят из денег коммерческих банков. Ценность денег коммерческого банка основывается на возможность свободно обменять их в банке на денгьи ЦБ.
Реальное увеличение в денежной массе, благодаря этому процессу, может быть ниже, так как на каждом шагу банки могут придержать избыток резерва на нормативно установленном минимуме, заемщики могут в реальности не использовать деньги, и некоторые граждане могут просто придержать наличность, и также может быть некоторая задержка или трения в процессе заимствования. Распоряжения правительства также могут быть использованы для ограничения процесса создания денег, для предотвращения выдачи банками кредитов, несмотря на то, что банки удовлетворяют требованиям обязательного резервирования
Банковский мультипликатор
Наиболее часто используемым механизмом измерения увеличения денежной массы является банковский мультипликатор. Он рассчитывает максимальное количество денег, которые могут быть созданы из начального депозита при заданной величине резерва.
Формула
Банковский мультипликатор, m, есть обратная величина к требованию резерва, R:
Пример
Например, при 20 % величиной резерва, это отношение, R, может быть записано в виде дроби:
Получаем, банковский мультипликатор m есть:
Это число надо умножить на первоначальный депозит, чтобы получить максимально возможное количество денег создаваемых при заданных условиях.
Процесс создания денег также подвержен влиянию коэффициента убыли денежного обращения (currency drain ratio), то есть предрасположенность граждан хранить деньги дома, чем положить на счет в банке, и коэффициенту безопасного резерва (safety reserve ratio), то есть избыток резервных средств, которые банк держит добровольно—обычно эта величина ненамного превосходит официальные требования. Данные об избыточных резервах и наличности хранящейся в сейфах регулярно публикуются ФРС США. На практике, реальный банковский мультипликатор изменяется со временем, и может быть существенно ниже, чем теоретический максимум.
К сожалению, существует множество других «банковских мультипликаторов» сбивающих с толку, некоторые из них ссылаются на темпы скорости изменения различных единиц измерения денег, другие к отношению абсолютных величин измерения денег.
Требования к резерву
Норма обязательных резервов предназначена предотвратить банки от:
В дополнение к требованиям резерва, существуют другие обязательные финансовые коэффициенты, влияющие на величину кредитов, которые банк может выдать. Наверное, самым важным их всех коэффициентов является коэффициент достаточности капитала. Когда отсутствуют обязательные требования к резерву, коэффициент достаточности капитала как ограничитель от бесконечного банковского процесса выдачи кредитов.
Альтернативные взгляды
Теория эндогенных денег датируются 19 веком, и была описана Йозефом Шумпетером, и, позднее, последователями посткейсиянства. Теория эндогенных денег утверждает, что поддержка денег задается кредитом и эндогенность задается потребностями к банковским кредитам, а не внешней политикой монетарных властей. Хотя это и не является убеждением главенствующей экономической теории, ряд центральных банкиров и экономистов кредитно-денежной политике верят в то, что банковский мультипликатор или модель перекредитования, не является реалистичным способом описания того, как банки работают в реальности и нежели чем депозиты приводят к кредитам, обратная причинная связь, кредиты приводят к депозитам.
Чарльз Годхард, авторитет в сфере ЦБ, на протяжении многих лет поощрял различные подходы к анализу денежной массы и говорил, что базовая модель банковского мультипликатора была «таким неполным способом описания процесса определения имеющегося денежного запаса, что итоговая сумма неправильно истолковывалась» Десять лет спустя он сказал: «Почти все кто работал в ЦБ верят что этот взгляд полностью ошибочен; в частности, он и игнорирует причастность некоторых ключевых базисных особенностей современной банковской системы…».
Годхарт охарактеризовал денежную массу, находящуюся в обращении, как зависимую эндогенную переменную. В 1994 году Марвин Кинг сказал, что причинно-следственная связь между деньгами и потребностью является спорным моментом, потому что, хотя учебники и предполагают что деньги есть то, что вызывается внешними причинами, в Великобритании деньги есть эндогенная вещь, так как Банк Англии обеспечивает «base money on demand» (основные деньги для удовлетворения потребности в них) и «broad money» создается банковской системой. (broad money — количество циркулирующих денег, заданных агрегатом М3 плюс иностранная валюта на депозите).
Seth B. Carpenter и Selva Demiralp пришли к выводу в учебнике, что мультипликатор «base money» невозможен в США.
Денежная масса по всему миру
Частичное банковское резервирование определяет соотношение между количеством денег ЦБ, иначе говоря валюты (то есть национальной денежной единицей) в официальной статистике и итоговой величиной денежной массы. Большинство денег в этих системах есть деньги ЦБ. Частичное банковское резервирование приводит к выпуску и созданию денег коммерческого банка, которые увеличивают денежную массу. Эмиссия денег через банковскую систему есть механизм денежной передачи, посредством которого ЦБ может непрямо влиять на размер учетной ставки (хотя банковские нормы также могут быть изменены для влияния на денежную массу, в зависимости от обстоятельств).
Регулирование
Неотъемлемой сущностью частичного банковского резервирования является возможность существования «банк-ранов», по этой причине и был создан институт Центрального Банка, используемый по всему миру, чтобы реагировать на подобные проблемы.
Центральные Банки
Правительственный контроль и банковские предписания относящиеся к частичному резервированию главным образом используются для ограничительных мер по эмиссии банкнот и выдачи кредитов, и обеспечить поддержку во избежания банкротства и исков кредиторов, и/или, с другой стороны, защитить кредиторов посредством правительственных фондов, когда банки неплатежеспособные. Подобные меры включают:
Ликвидность и управление капиталом
Во избежания не платежей по своим обязательствам, банки должны поддерживать минимальный резерв в соответствии с регламентом и своими обязательствами. На практике это означает, что банки должны установить плановую величину коэффициента резерва и должны реагировать когда фактический коэффициент падает ниже плановой. Подобными меры могут включать в себя:
Так как различные варианты финансирования имею различную стоимость, и различную надежность, банки должны поддерживать низкую стоимость запасов и надежные источники ликвидности, такие как:
Как и в случае с резервами, другие источники ликвидности управляются посредством постановки целей.
Способность банка банка брать на время надежные и экономически выгодные деньги является ключевым фактором, поэтому доверие в банковскую кредитоспособность является очень важным для её же ликвидности. Это означает, что банк должен поддерживать соответствующую капитализацию и эффективно управлять рисками, для успешного продолжения бизнеса. Если у кредиторов возникнут сомнения в том, что банковские активы стоят больше чем пассивы, все кредиторы тут же потребуют свои инвестиции назад, то есть ситуация «банк-ран».